La firma de hipotecas anota su mejor septiembre desde 2010 con 46.120 operaciones

El mercado hipotecario español encadena ya más de un año de crecimiento sostenido y confirma que el acceso a la financiación vuelve a ser uno de los principales motores del mercado residencial. Según los últimos datos del Instituto Nacional de Estadística, la firma de hipotecas aumentó un 12,2% interanual en septiembre, alcanzando las 46.120 operaciones, el mejor dato para este mes en los últimos quince años.

Este repunte no es puntual. Con septiembre se cumplen 15 meses consecutivos de incrementos en la concesión de préstamos hipotecarios, una dinámica que refleja tanto la fortaleza de la demanda como un contexto financiero cada vez más favorable. El tipo de interés medio descendió hasta el 2,85%, su nivel más bajo desde enero de 2023, y encadena ya ocho meses por debajo del umbral del 3%, un factor clave para reactivar decisiones de compra que habían quedado en pausa.

La evolución del año refuerza esta lectura. En los nueve primeros meses, el número de hipotecas para vivienda creció un 21,4%, mientras que el capital prestado aumentó un 37,5%. El importe medio de las hipotecas se situó en 171.612 euros, un 14% más que un año antes, lo que confirma que el crecimiento no solo se da en volumen, sino también en el valor de las operaciones, en línea con el encarecimiento de la vivienda.

Este comportamiento responde a una combinación de factores. Por un lado, el descenso progresivo de los tipos de interés está mejorando la accesibilidad al crédito. Por otro, el aumento de los precios inmobiliarios empuja al alza el importe medio de las hipotecas, obligando a los compradores a financiar cantidades mayores para acceder al mercado. A ello se suma un efecto estacional: septiembre concentra muchas firmas que no se formalizan en agosto, tradicionalmente más lento por el periodo vacacional.

A nivel territorial, Andalucía, Cataluña, Madrid y la Comunidad Valenciana lideran el número de hipotecas firmadas, lo que confirma que la actividad se concentra en las grandes áreas urbanas y regiones con mayor dinamismo económico. No obstante, el crecimiento interanual es generalizado, con avances destacados en comunidades como La Rioja, Murcia o Cantabria, lo que indica que la recuperación del crédito es amplia y no se limita a unos pocos mercados.

Las previsiones del sector apuntan a un cierre de año especialmente fuerte. De mantenerse el ritmo actual, el ejercicio podría cerrarse con cerca de 500.000 hipotecas concedidas, una cifra que no se alcanza desde hace más de quince años. Todo ello en un contexto de “guerra hipotecaria” entre entidades financieras, que compiten por captar clientes con condiciones cada vez más ajustadas.

En este escenario, el crédito vuelve a fluir con normalidad, pero lo hace en un mercado tensionado por la escasez de oferta y el alza de precios. El resultado es un entorno en el que la financiación es más accesible, pero el esfuerzo económico total de los compradores sigue siendo elevado. Una combinación que explica por qué el mercado sigue activo, aunque cada vez más exigente para quienes buscan comprar vivienda.